Network interconnection with participation constraints

Abstract

This paper builds on the existing literature on telecommunications interconnection with non-linear pricing and heterogeneous agents, by explicitly taking into account consumersÕ participation decision. This single change leads to dramatically different conclusions regarding the scope for collusion by interconnecting networks. Ó 2004 Elsevier B.V. All rights reserved. JEL classification: L50; L96

Termination fees revisited

“…), we first note that, for u L = 0, the elasticity of the aggregate demand of light users to the price, evaluated at symmetric prices, is ε = 2 (1 − γ) βP L /L * T , where P L is the total price. 26 We thus adjust the parameter β as a function of the replacement ratio γ and of the elasticity ε, evaluated at a total price P L = 10 euros and L * T = 0.59:…”

“…SeeArmstrong (2002) for an overview of this literature 6. Note that adding constraints on two-part tariffs, such as participation constraints as inPoletti and Wright (2004), may lead to non-neutrality 7. Bolt and Tieman (2006) discuss the conflict between social efficiency and cost recovery in this context 8.…”

Termination fees revisited

“…), we first note that, for u L = 0, the elasticity of the aggregate demand of light users to the price, evaluated at symmetric prices, is ε = 2 (1 − γ) βP L /L * T , where P L is the total price. 26 We thus adjust the parameter β as a function of the replacement ratio γ and of the elasticity ε, evaluated at a total price P L = 10 euros and L * T = 0.59:…”

“…SeeArmstrong (2002) for an overview of this literature 6. Note that adding constraints on two-part tariffs, such as participation constraints as inPoletti and Wright (2004), may lead to non-neutrality 7. Bolt and Tieman (2006) discuss the conflict between social efficiency and cost recovery in this context 8.…”

Precios de terminación de llamada en telefonía móvil. Sus efectos sobre la competencia y el bienestar social

“…Aunque la Comisión Europea favorece precios de terminación simétricos, también considera que diferencias en costes de red o en la fecha de entrada en el mercado podrían justificar temporalmente precios asimétricos. En este sentido, Peitz (2005a) 43 estudia competencia entre redes con discriminación de precios en función del destino de la llamada, y encuentra que partiendo de un precio de terminación simétrico fijado al coste, si el precio de terminación del entrante aumenta, entonces también lo hace su beneficio y su cuota de mercado. De hecho, aumentar el precio de terminación del entrante por encima del coste, intensifica la competencia de las dos empresas en el mercado, tal que el excedente de los consumidores también aumenta.…”

Network competition and interconnection with heterogeneous subscribers

“…mobile telecommunications). Dessein (2003) shows that limited participation may result in a collusive access charge below marginal cost in equilibrium (see also Poletti and Wright, 2003). Lastly, it is not clear whether the profit-neutrality result is still valid when the firms are allowed to price-discriminate between on-net and off-net calls.…”

Termination fees revisited

“…), we first note that, for u L = 0, the elasticity of the aggregate demand of light users to the price, evaluated at symmetric prices, is ε = 2 (1 − γ) βP L /L * T , where P L is the total price. 26 We thus adjust the parameter β as a function of the replacement ratio γ and of the elasticity ε, evaluated at a total price P L = 10 euros and L * T = 0.59:…”

“…SeeArmstrong (2002) for an overview of this literature 6. Note that adding constraints on two-part tariffs, such as participation constraints as inPoletti and Wright (2004), may lead to non-neutrality 7. Bolt and Tieman (2006) discuss the conflict between social efficiency and cost recovery in this context 8.…”

Precios de terminación de llamada en telefonía móvil. Sus efectos sobre la competencia y el bienestar social

“…Aunque la Comisión Europea favorece precios de terminación simétricos, también considera que diferencias en costes de red o en la fecha de entrada en el mercado podrían justificar temporalmente precios asimétricos. En este sentido, Peitz (2005a) 43 estudia competencia entre redes con discriminación de precios en función del destino de la llamada, y encuentra que partiendo de un precio de terminación simétrico fijado al coste, si el precio de terminación del entrante aumenta, entonces también lo hace su beneficio y su cuota de mercado. De hecho, aumentar el precio de terminación del entrante por encima del coste, intensifica la competencia de las dos empresas en el mercado, tal que el excedente de los consumidores también aumenta.…”

Network competition and interconnection with heterogeneous subscribers

“…mobile telecommunications). Dessein (2003) shows that limited participation may result in a collusive access charge below marginal cost in equilibrium (see also Poletti and Wright, 2003). Lastly, it is not clear whether the profit-neutrality result is still valid when the firms are allowed to price-discriminate between on-net and off-net calls.…”

Termination fees revisited

“…), we first note that, for u L = 0, the elasticity of the aggregate demand of light users to the price, evaluated at symmetric prices, is ε = 2 (1 − γ) βP L /L * T , where P L is the total price. 26 We thus adjust the parameter β as a function of the replacement ratio γ and of the elasticity ε, evaluated at a total price P L = 10 euros and L * T = 0.59:…”

“…SeeArmstrong (2002) for an overview of this literature 6. Note that adding constraints on two-part tariffs, such as participation constraints as inPoletti and Wright (2004), may lead to non-neutrality 7. Bolt and Tieman (2006) discuss the conflict between social efficiency and cost recovery in this context 8.…”

Precios de terminación de llamada en telefonía móvil. Sus efectos sobre la competencia y el bienestar social

“…Aunque la Comisión Europea favorece precios de terminación simétricos, también considera que diferencias en costes de red o en la fecha de entrada en el mercado podrían justificar temporalmente precios asimétricos. En este sentido, Peitz (2005a) 43 estudia competencia entre redes con discriminación de precios en función del destino de la llamada, y encuentra que partiendo de un precio de terminación simétrico fijado al coste, si el precio de terminación del entrante aumenta, entonces también lo hace su beneficio y su cuota de mercado. De hecho, aumentar el precio de terminación del entrante por encima del coste, intensifica la competencia de las dos empresas en el mercado, tal que el excedente de los consumidores también aumenta.…”

Network competition and interconnection with heterogeneous subscribers

“…mobile telecommunications). Dessein (2003) shows that limited participation may result in a collusive access charge below marginal cost in equilibrium (see also Poletti and Wright, 2003). Lastly, it is not clear whether the profit-neutrality result is still valid when the firms are allowed to price-discriminate between on-net and off-net calls.…”